Валюта ипотечного кредита

Ипотечный кредит обычно берут в рублях, но он может выдаваться и в иностранной валюте.

Кроме привычных долларов США и евро, кредит может выдаваться и в более экзотических для нашей страны валютах: швейцарских франках и японских иенах.

Для банка выдача кредита в валюте является способом недорого привлечь финансирование из-за границы, и переложить возникающий при этом валютный риск на клиента. Валютным риском при кредитовании является различие валюты доходов и валюты выплат по кредиту из этих доходов. Если клиент должен выплачивать 1000 долларов, а зарплата у него в рублях, то в зависимости от движения курса доллара можно выплачивать и 27.000, и 30.000, и 33.000 — такие изменения курса происходили в пределах нескольких лет буквально недавно. Платёж может измениться в этом примере более чем на 20% просто за счёт изменения курса валюты.

Посмотрите как менялся курс доллара за последний год:

Курс доллара США к рублю за последний год

Курс доллара США к рублю за последний год

Однако за длительный срок курс доллара менялся еще сильнее. А ведь график снизу вполне сравним со сроком ипотечного кредита.

Курс доллара к рублю с 1998 года:

Курс доллара США к рублю с 1998 года

Курс доллара США к рублю с 1998 года

Курс евро к рублю за прошедший год:

Курс евро к рублю за последний год

Курс евро к рублю за последний год

Швейцарский франк и японская иена были популярны как валюты ипотечных кредитов тогда, когда процентные ставки по ним были низкими по сравнению со ставками по кредитам в долларах США и евро. После кризиса 2008 г. накачка деньгами банковской системы США, Японии и стран Западной Европы и снижение ставок центральными банками стран привело к примерно одинаково низким процентным ставкам по всем четырем валютам.

Швейцарский франк, японская иена и (в меньшей степени) доллар США являются на международном рынке своеобразными «тихими гаванями», куда деньги приходят в кризисных ситуациях. Из-за этого их курс в случае кризиса может сильно расти. В 2011 году такая ситуация была и со швейцарским франком, и с иеной: кризис суверенного долга нескольких периферийных стран Европы привел к оттоку денег в «тихие гавани».

Осенью 2011 года плательщики ипотеки в швейцарских франках прочувствовали, что же такое валютный риск: курс франка вырос примерно на четверть, как и соответствующий ему платёж.

Посмотрите на курс швейцарского франка к рублю за последний год:

Курс швейцарского франка к рублю за последний год

Курс швейцарского франка к рублю за последний год

В какой же валюте брать ипотеку?

Частный клиент не может защититься от валютного риска. Поэтому наиболее разумным в большинстве случаев является брать ипотеку в той валюте, в которой идут доходы — такие, как зарплата или доход от аренды. Если у Вас доход в рублях — берите ипотеку в рублях.

Брать ипотеку в иностранной валюте стоит лишь в том случае, когда выгода от экономии на процентах скорее превышает возможный риск. В каждом случае ситуацию стоит анализировать отдельно.

3 thoughts on “Валюта ипотечного кредита

  1. […] p.s. История с девальвацией гривны и валютными кредитами, конечно, очень хорошо иллюстрирует правило соответствия, по возможности, валюты кредита и валюты получаемых для его выплаты доходов. На это обращалось внимание в соответствующей заметке о кредитовании. […]

    04/05/2014 at 1:38
  2. […] Еще одна хорошая иллюстрация рискованности отличий валюты кредита и валюты получаемого дохода, о чем я писал в соответствующей записи о кредитовании. […]

    20/05/2014 at 5:16

Оставить комментарий

Ваш е-майл не будет опубликован. Поля, которые необходимо заполнить, отмечены *

Вы можете использовать эти тэги HTML и аттрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>